CONFIRMING O CONTROL INTEGRADO DE PAGOS (CIP): CONCEPTO

Operación financiera que consiste en confirmar a un vendedor que se asume el pago de una operación de compraventa por cuenta de un tercero, con el que se concierta el reembolso una vez que se haya vendido el equipo o la mercancía objeto de la compraventa.

El confirming ha tenido un crecimiento espectacular desde su implantación en el mercado español. En 1997 se declararon anticipos de confirming por 343.516 millones de ptas. En 1998 la cifra ascendió a 573.553 millones, un 67 por ciento más, y para el año 1999 se esperaban crecimientos en la misma tónica.

FUNCIONAMIENTO

El servicio consiste en gestionar total o parcialmente los pagos a proveedores de una empresa, ofreciendo al mismo tiempo la posibilidad de anticipar sin recurso (sin posibilidad de impago) el cobro de las facturas pendientes. La entidad bancaria informa al beneficiario (proveedor), mediante una carta oferta, que ha recibido instrucciones del ordenante (cliente de la entidad), de proceder al pago de las facturas al vencimiento. En ese momento, ofrece al proveedor la posibilidad de descontar anticipadamente, y sin recurso, las facturas pendientes.

Como vemos, es un producto interesante, tanto para las empresas que lo solicitan, por el ahorro de los costes administrativos al traspasar toda la gestión a la entidad, como para el proveedor, al tener la posibilidad de obtener una financiación inmediata y sin recurso. El confirming es un instrumento de pago a corto plazo, normalmente a 90 días, pero con ciertas características:

• Las cartas oferta emitidas a los proveedores por las entidades no constituyen compromisos de pago al vencimiento, salvo que hayan anticipado, en cuyo caso suponen un compromiso real.
• No existe obligación por parte de la entidad de aceptar la relación de pagos del ordenante o cliente. El riesgo de la entidad es menor, al tener la posibilidad de aumentar los riesgos con la empresa o bien mantener la posición.

VENTAJAS PARA EL ORDENANTE

• Es un producto que las entidades ofrecen gratuitamente a sus clientes.
• Optimiza la gestión de proveedores: el ordenante proporciona a sus proveedores una línea específica para poder anticipar sus cobros y garantizar los mismos. Esto puede utilizarse como compensación para obtener de ellos mejores condiciones de plazo y precio.
• Ahorra costes administrativos: la empresa cede a la entidad la totalidad o parte de sus pagos a proveedores.
• Optimiza los circuitos administrativos, al no tener que elaborar medios de pago.
• Unifica los pagos.
• Facilita la conciliación de las cuentas y el control de la tesorería.
• Proporciona ingresos atípicos, por la vinculación que la empresa mantiene con la entidad desde el momento en que ésta se encarga de la totalidad de los pagos y obliga a la empresa a mantener mayores saldos en las cuentas del banco. Al tener un conocimiento directo de los proveedores de la empresa, la entidad tiene una base de potenciales clientes, a los que les ofrece una línea de financiación sin riesgo, ya que el único riesgo será el del ordenante, y sin recurso, y con los que intentará una mayor vinculación. La entidad puede compensar a la empresa por ese negocio que le facilita permitiéndole:
  o         Compartir el margen de financiación
  De los pagos financiados por parte de los proveedores, la empresa puede obtener entre 1/3 y 1/2 del diferencial que se produzca. Es decir, que si la oferta de financiación de la entidad es de Euribor + 1,5 por ciento, la empresa obtendrá el 0,75 o el 0,5 por ciento de los intereses generados.
  o         Obtener diferenciales de pasivo
  En todos aquellos pagos que se realizan mediante cheque, y por lo tanto no se financian, podrá obtener un diferencial por los saldos mantenidos desde el           momento de la emisión del cheque hasta su cobro por parte del proveedor.

VENTAJAS PARA EL PROVEEDOR

• Con la aceptación de la carta oferta, podrá optar a una financiación de forma inmediata (ya que el riesgo lo soporta el cliente de la entidad, al que se habrá estudiado y clasificado previamente) y sin recurso, es decir, sin posibilidad de impago.
• El riesgo que asume en la operación no incrementa sus datos en la Central de Riesgos del Banco de España (CIRBE).
• Ahorro de los costes de emisión de instrumentos de cobro (letras de cambio, recibos, etc.) y de los costes de timbres.

IMPORTE DE LA LÍNEA

El cálculo para saber el importe que se ha de solicitar a una entidad será el correspondiente a dividir el importe de la compras efectuadas, más los pagos a terceros, por las vueltas correspondientes al plazo de pago.

• EJEMPLO:
• Una empresa realiza compras por importe de 9.015.181,56 €, pagándolos a un plazo de 90 días.
• El importe de la línea será de 2.253.795,39 €.
• De este importe habría que restar todos aquellos pagos que se realizaran mediante importaciones y los pagos al contado.

FORFAITING: CONCEPTO

El forfaiting es una figura que supone la compra de letras de cambio aceptadas, créditos documentarios o cualquier otra forma de promesa de pago, instrumentada en divisas, contra las cuales se ha abierto una carta de crédito. A diferencia del confirming, se utiliza por lo general a medio plazo (de uno a siete años). Mediante su utilización se eliminan los riesgos políticos, administrativos, comerciales y de tipo de cambio. Es utilizado con frecuencia por exportadores que tienen dificultades en obtener créditos por parte de instituciones oficiales.